De la due diligence à la migration, l’acquisition de Cleanway vue par Suricats

#CONTEXTE

Leader mondial dans le secteur du pressing, 5àsec est implanté dans plus de 30 pays sur les 5 continents et compte plus de 1500 magasins. Acteur historiquement orienté B2C, 5àsec a récemment acquis Cleanway (plateforme de services destinée aux salariés de clients grands comptes appartenant jusqu’alors au groupe Edenred). Cette acquisition stratégique (la plus importante de l’histoire de 5àsec) visait à renforcer l’activité B2B à fort potentiel de croissance. Derrière cette acquisition se cache un travail au long cours, auquel Suricats a participé depuis début 2023 dès la due diligence, puis à la concrétisation du projet d’intégration.

#DÉFIS

L’enjeu principal d’un carve out : l’activité business doit pouvoir tourner dès Day 1, sans que l’IT soit un problème. Deuxième défi majeur dans le cadre d’une acquisition : pouvoir sécuriser le pilotage financier de cette nouvelle activité. Enfin, la difficulté d’une Due Diligence réside dans la fiabilité des informations fournies, qu’il faut savoir interpréter, challenger et modérer, sans avoir accès aux sachants compte tenu de la confidentialité du dossier.

#NOTRE MISSION

Pour aider 5àsec dans le choix de cette acquisition stratégique, Suricats a intégré une taskforce de due diligence composée de différents cabinets experts (juridique, business plan, etc.). Sur le volet IT, l’enjeu était de valider la transférabilité de l’écosystème Cleanway et son intégration dans le SI 5àsec, et d’en chiffrer la réalisation.

Pour contribuer à la Due Diligence, Suricats a réalisé une étude du SI Cleanway pour en comprendre les différents applicatifs, pour identifier quels actifs seraient transférés (et ce qu’il faudrait remplacer) et pour chiffrer l’opération de carve-out et le run de l’activité Cleanway sur le plan IT et digital. Pour cela, nous avons réalisé :

Une cartographie des applications et flux existants pour identifier les différents services métier et leurs fournisseurs. L’enjeu principal étant d’isoler les applicatifs non transférés puisque propriété du groupe Edenred.
Un mapping du niveau de criticité de chaque applicatif sur l’activité business, avec une évaluation du risque de dégradation pendant une période de transition.
Une stratégie de carve-out, applicatif par applicatif : transfert pur et simple, adaptation de flux, remplacement complet, etc.
Une définition de la vision cible du SI B2B 5àsec. L’intégration de Cleanway étant complémentaire de l’activité B2B historique de 5àsec France, avec 2 systèmes d’information voués à ne faire qu’un.

Une évaluation des coûts IT, à date (combien coûte aujourd’hui le SI Cleanway, avec la difficulté d’intégrer des briques du SI Edenred non valorisé), pour le carve-out (combien coûtera l’opération d’intégration de Cleanway) et à la cible (combien coûtera le run du SI Cleanway, puis le run du SI B2B 5àsec).
Une définition des conditions de TSA (Transition Service Agreement) pour assurer la continuité d’activité et le transfert de connaissance, une fois la migration effectuée.

Après validation du deal et contractualisation, Suricats a poursuivi son accompagnement pour piloter les travaux de carve-out. Durant 10 semaines, en mobilisant les ressources Edenred indispensables au transfert d’activité, nous avons œuvré pour sécuriser une migration qui a eu lieu avec succès le 1^er septembre. Au-delà de la contribution de Suricats, c’est une réussite collective rendue possible grâce à l’implication des équipes 5àsec et Edenred !

C’est paru dans la presse

À retenir

Un accompagnement de la Due Diligence jusqu’à la migration effective de l’activité Cleanway

Un projet d’intégration à réaliser dans un temps record

Un travail d’équipe, dès la Due Diligence (avec June Partners et BCTG notamment) jusqu’à la migration (avec les équipes DSI d’Edenred et les partenair

Commerce spécialisé, Distribution

Leader mondial dans le secteur du pressing, 5àSec a connu un développement fulgurant en France et à l’international en proposant des services aux particuliers comme aux entreprises, sous la forme de succursales et de franchises. Le groupe est aujourd’hui implanté dans plus de 30 pays sur les 5 continents et compte plus de 1700 magasins qui traitent près de 300 000 pièces par jour.

Dans ce projet de carve-out où il s’agissait de transférer un écosystème IT « legacy », Suricats nous a parfaitement accompagné sur l’ensemble des étapes, jouant aussi bien un rôle d’audit, d’achitecte, puis de project manager en symbiose avec notre DSI et en bonne entente avec les équipes d’Edenred. Un grand merci à Bruno et Pierre pour nous avoir au final facilité une intégration qui s’annonçait pourtant tout sauf simple !

Olivier Boccara

CEO du Groupe 5àsec.